Exemple gratuit · 20 pages

Méthodologie PHANTOM — PBO, PSR, Walk-Forward expliqués

Un dossier de validation réel sur EURUSD H4 (PBO, PSR, walk-forward appliqués) — 20 pages, le format exact que tu reçois, sans jargon académique inutile.

MOTEUR QUANTITATIF MATHÉMATIQUE

Calculateur Académique PBO & Deflated Sharpe

Formulation exacte de David H. Bailey & Marcos López de Prado (2014). Mesure l'illusion de performance causée par la sélection multiple d'essais.

Cas d'école :

Paramètres de l'évaluation

Nombre d'essais testés (N)declared_search_trials50 variations

N = 1 (Hypothèse pure)N = 100N = 5 000 (Data mining)

Sharpe Ratio Apparent (In-Sample)1.60

0.50 (Faible)1.50 (Standard)3.00+ (Suspect / Exceptionnel)

Historique de données (Années)3.0 ans

6 mois3 ans10 ans (Cycles complets)

Skewness (Asymétrie)-0.40

< 0 = Risque de crash/martingale

Kurtosis (Queues épaisses)4.2

3.0 = Normale Gaussienne

VERDICT STATISTIQUE DU MODÈLEREJET STATISTIQUE (BRUIT PUR)

PBO Estimé

99.5%

Performance probablement fortuite

Deflated Sharpe (DSR)

0.000

Seuil minimum institutionnel : 0.950

Sharpe Espéré du Bruit E[max SR]

2.28

Ce que le hasard produit seul sous 50 essais

Sharpe Déflaté (Haircutted)

0.00

Rendement excédentaire réel après déflation

Avertissement Critique : Biais de Sélection

Avec 50 configurations testées, un algorithme génétique ou un grid search a une forte probabilité de trouver un Sharpe de 2.28 par hasard absolu. Le Sharpe apparent de 1.60 est insuffisant pour éliminer l'hypothèse nulle.

Ce que tu vas apprendre

Pourquoi 45 configurations testées sur 5 ans de données suffisent à produire un Sharpe in-sample de 1 dont l'espérance out-of-sample est nulle (Minimum Backtest Length — Bailey, Borwein, López de Prado, Zhu, 2014)
Comment calculer le PBO (Probability of Backtest Overfitting) à la main
Pourquoi le Sharpe ratio classique est mensonger en cherry-picking
Comment le Probabilistic Sharpe Ratio (PSR) corrige ces biais (Bailey & López de Prado 2012)
Modéliser la Latence Brownienne et le Gap Slippage pour détruire les illusions de performance
Mesurer le vrai risque avec le Monte Carlo Max Drawdown (95e percentile)
Walk-forward chronologique vs k-fold cross-validation pour time series
Comment signer cryptographiquement un dossier d'audit avec HMAC-SHA256
Mapping / RTS 6 / NIST AI RMF par contrôle technique
20 questions à poser à ton compliance officer sur

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Comment calculer le PBO (Probability of Backtest Overfitting) à la main

Pourquoi le Sharpe ratio classique est mensonger en cherry-picking

Comment le Probabilistic Sharpe Ratio (PSR) corrige ces biais (Bailey & López de Prado 2012)

Modéliser la Latence Brownienne et le Gap Slippage pour détruire les illusions de performance

Mesurer le vrai risque avec le Monte Carlo Max Drawdown (95e percentile)

Walk-forward chronologique vs k-fold cross-validation pour time series

Comment signer cryptographiquement un dossier d'audit avec HMAC-SHA256

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