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PILOT 30 JOURS
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Client
PH30_20260401_S11_MACROFX_EURUSD_H4_M2Stratégie
Date
Version
VERDICT
Confiance: high · Recommandation: stop
4.21%
0.65
4.57%
48%
1.18
0.93
2.13%
88
Périmètre validé
Paire: EURUSD · Horizon: H4 · Type: macro_fx · Transactions: 88 · Facteur de profit: 1.18
Courbe d'équité
Le profil rendement-risque est insuffisant
Les métriques de rendement, drawdown et stabilité ne justifient pas encore la progression demandée sur le scope validé.
La robustesse statistique hors échantillon est insuffisante
Les signaux walk-forward, hors échantillon et Monte Carlo ne sont pas assez solides pour soutenir un verdict de confiance supérieure.
Les coûts d'exécution érodent l'avantage
Le spread, le slippage et la dégradation des coûts sont trop pénalisants par rapport à l'avantage brut observé.
La stratégie dépend trop d'un régime ou d'une session spécifique
Le comportement observé est trop concentré sur un régime, une session ou une condition de marché spécifique pour justifier une poursuite.
La stratégie macro_fx appliquée sur EURUSD en H4 présente des métriques de surface acceptables mais ne réussit pas les contrôles de robustesse approfondis. Voici, point par point, les raisons qui motivent ce verdict.
Le rendement de 4.2% et le Sharpe de 0.65 sont corrects en surface, mais le profil rendement-risque global n'est pas suffisamment attractif pour justifier un déploiement en conditions réelles.
Le Sharpe brut de 0.65 tombe à 0.32 après ajustement pour le sur-apprentissage (49% de rétention). Cela signifie qu'une grande partie de la performance apparente provient du hasard ou de l'optimisation excessive des paramètres, pas d'un véritable avantage de marché. La stabilité walk-forward est de 7.1%. Un score aussi bas indique que la performance observée en backtest ne se reproduirait probablement pas en conditions réelles.
Avec des coûts majorés de 50%, la stratégie perd 56.7% de son rendement. C'est une fragilité significative : en période de volatilité élevée (spreads plus larges), la rentabilité pourrait disparaître complètement.
La stratégie montre une concentration excessive sur un régime ou une session spécifique. En conditions réelles, les régimes de marché changent constamment — une stratégie qui ne fonctionne que dans un contexte précis n'est pas fiable à long terme.
Résultat: 4 conformes, 6 avec réserves, 0 inconclusifs, 0 échecs. Release: BLOCKED
| Catégorie | Statut | Score |
|---|---|---|
| Contrôle stratégique | CONFORME | 100% |
| Vérification des données | AVEC RÉSERVES | 65% |
| Intégrité backtest / validation | AVEC RÉSERVES | 65% |
| Revue d'exécution des trades | AVEC RÉSERVES | 65% |
| Classification contextuelle | AVEC RÉSERVES | 65% |
| Structure de risque | AVEC RÉSERVES | 65% |
| Sûreté commerciale | CONFORME | 100% |
| Suffisance de la preuve | ÉCHEC | 0% |
Radar scorecard
Métriques clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Rendement annualisé | 4.21% |
| Rendement net après coûts | 4.21% |
| Ratio de Sharpe | 0.6515 |
| Ratio de Sortino | 0.9329 |
| Ratio de Calmar | 0.9212 |
| Facteur de profit | 1.1785 |
| Espérance (R) | 0.0773 |
| Ratio gain/perte | 1.2703 |
| Nombre de trades | 88 |
| Taux de réussite | 47.73% |
| Gain moyen (R) | 1.1759 |
| Perte moyenne (R) | 0.9257 |
| Durée médiane (h) | 116.00 |
| Drawdown maximum | 4.57% |
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Drawdown moyen | 2.13% |
| Durée drawdown (mois) | 8.76 |
| Indice de douleur (Ulcer) | 0.0233 |
| Coût moyen (pips) | 7.7 |
| Part spread (%) | 10.51% |
| Part slippage (%) | 3.68% |
| Sharpe probabiliste (PSR) | 0.3167 |
| Stabilité Monte Carlo | 77.50% |
| Stabilité des paramètres | 99.32% |
| Stabilité hors échantillon | 66.67% |
| Stabilité walk-forward | 7.12% |
| Ratio IS/OOS | 0.1313 |
| Robustesse multi-régime | 50.21% |
P&L par session
Défavorable — Basse Volatilité
107 jours · Sharpe -1.77 · rendement moyen -2.4100%/jour
Favorable — Haute Volatilité
185 jours · Sharpe 0.19 · rendement moyen 0.5200%/jour
Favorable — Choc de Marché
33 jours · Sharpe 4.96 · rendement moyen 21.8500%/jour
Performance par régime
Walk-forward IS vs OOS
| Scénario | Rendement | Sharpe | Impact |
|---|---|---|---|
| Référence | 4.21% | 0.65 | — |
| Spread ×1.75 | 1.88% | 0.31 | -55% |
| Slippage ×2 | 2.65% | 0.42 | -37% |
| Latence | -0.59% | -0.05 | -114% |
| Hostile combiné | -5.71% | -0.82 | -236% |
Impact des scénarios de stress
Distribution Monte Carlo (1 000 permutations)
| Indicateur | Valeur | Statut |
|---|---|---|
| Drawdown maximum | 4.57% | OK |
| CVaR 95% | 0.93% | ATTENTION |
| CVaR 99% | 1.36% | ATTENTION |
| Indice Ulcer | 0.0233 | ATTENTION |
| Risque de ruine | 58.01% | ÉCHEC |
| Risque de concentration | 17.56% | ATTENTION |
| Fragilité d'exécution | 64.17% | ÉCHEC |
| Sensibilité spread | 55.42% | ÉCHEC |
| Sensibilité slippage | 37.08% | ATTENTION |
| Sensibilité latence | 100.00% | ÉCHEC |
| Sensibilité macro | 39.81% | ATTENTION |
| Dépendance session | 34.20% | ATTENTION |
Confiance: high · Recommandation: stop
La stratégie macro_fx a été testée sur EURUSD en H4 sur un échantillon de 88 transactions. Rendement annualisé de 4.21%, Sharpe de 0.65, facteur de profit de 1.18. Drawdown maximum de 4.57%, taux de réussite de 48%. Coût moyen observé de 7.7 pips par transaction. Stabilité Monte Carlo à 78%, walk-forward à 7%, robustesse multi-régime à 50%. Sur 10 contrôles de validation : 4 conformes, 6 avec réserves, 0 non concluants.
La stratégie ne remplit pas les critères minimaux pour poursuivre la validation. Il est recommandé de retravailler les fondamentaux (logique d'entrée/sortie, gestion du risque, paramètres) avant toute nouvelle soumission.